Nakit Darboğazına düşmüş Şirketler için bir kontrol listesi ve reçete niteliğinde olabilecek bazı bilgileri ve alınabilecek önlemleri bundan önceki yazımızda kaldığımız yerden yani üçüncü adımdan devam ediyoruz:
3.ADIM: NAKİT AKIŞINIZI YILLLIK, ÇEYREK BAZLI ve AYLIK olarak UZUN VADELİ PROJEKTE EDİN; GÜNCEL TUTUN; AYLIK, HAFTALIK ve GÜNLÜK KONTROLLER ile ANLIK YÖNETİN!
Nakit Akış Darboğazına düştüğünüz zaman:
Ø Satışlara, üretime, satın almaya, ücretlere, genel giderlere ve bunların işletme sermayesi ihtiyaçlarına etkisine ilişkin temel varsayımlarda bulunun,
Ø Nakit tahsilat tahmininde bulunun,
Ø Alacaklıları sınıflandırın,
Ø Satıcılara ve diğer alacaklılara ödemelere öncelik verin,
Ø Nakit tahsilatlara dayalı olarak ödeme programını belirleyin,
Ø Yaptığınız varsayımlara ilave olarak “Daha Kötü Durum” “Eğer” senaryosu hazırlayarak bu varsayıma uygun olacak şekilde Nakit Akış öngörünüzü finalize edin,
Ø “Varsayımlarınızın” değişmesi durumunda Şirketi bu tahmin değişimlerine Nakit Akış açısından hızlı yanıt vermeye hazırlayacak acil durum planları belirleyin,
Ø Çeyrek bazlı olarak varsayımlarınızı geriye dönük kontrol ederek Nakit Akışınızı güncelleyin.
Ø Aylık, Haftalık ve Günlük Olarak Operasyonun da içine girerek gerçek zamanlı olarak Nakit Akışınızı kontrol edin.
4. ADIM: ALACAKLILARA, MÜŞTERİLERE VE DİĞER İLGİLİ TARAFLARA ŞİRKETİN MEVCUT MALİ DURUMUNU VE GELECEK PLANLARINI BİLDİRİN!
ALACAKLILAR, MÜŞTERİLER ve KREDİTÖRLER ile GÖRÜŞÜN:
Ø İçinde bulunduğunuz mevcut mali güçlükleri açıklayın,
Ø Durumu atlatmak için atılan adımlara ilişkin kanıtları gösterin,
Ø Alacaklı açısından durumunuzun ‘muhafaza edildiğini” (kötüye gitmediğini) vurgulayın,
Ø Yeniden yapılanma planının geliştirilmesine yönelik sonraki adımları açıklayın,
Ø Bir Ödeme Planı (Moratoryum) sunup, ödeme erteleme süresi ve yapılandırma talep edin,
Ø Alacaklılardan destek istediğinizi ve desteği aldığınız takdirde sıkışıklığın giderileceğini vurgulayın,
Ø On iki aylık tahmininizi açıklayın,
Ø Alacaklıların hiç birine farklı bir imtiyaz verilmeyeceğini temin edin,
Ø Eğer gerekirse Alacaklılar Komitesi seçilmesini talep edin,
Ø Moratoryum (Ödeme Planı) sırasında dava açılmamasını talep edin,
Ø Sağlam fon esasına ve/veya COD ( Cash On Delivery-Teslimatta Peşin Ödeme) esasına dayalı olarak mevcut tedarikçilerden satın almayı kabul edin,
Ø Mecburi tasfiyenin meydana gelmesi durumunda çeşitli alacaklıların konumlarını açıklayın.
ALACAKLILARI ve KREDİTÖRLERİ SINIFLANDIRIN ve ÖNCELİKLENDİRİN:
Ø Anlaşma yapılabilen Teminatlı Alacaklılar ve Kreditörler,
Ø Anlaşma yapılamayan Teminatlı Alacaklılar ve Kreditörler,
Ø Teminatsız Alacaklılar ve Kreditörler,
Ø Operasyonu durdurma riski olan Alacaklılar,
Ø Hissedarlar.
5. ADIM: BİR UZUN VADELİ STRATEJİK PLAN GELİŞTİRİN!
Ø Bu duruma gelinmesi ile ilgili kök sorunları ve düzeltilmeleri için gereken tedbirleri analiz edip karşı önlemleri belirleyin,
Ø Satışlara, üretime, satın almaya, çalışan ücretlerine ve bunların işletme sermayesi ihtiyaçları üzerindeki etkisine ilişkin varsayımlarınızı detaylandırın,
Ø Derinlemesine rekabet analizi gerçekleştirin ve Şirketin piyasa konumunu, güçlü ve zayıf yanlarını tekrar tanımlayın,
Ø Şirketin planladığı hedeflere ulaşması için gerekli sermaye harcaması düzeyini belirleyin,
Ø Olası tasarruf/elemeler için müşteri / ürün / ürün hattı karlılığını analiz edin.
STRATEJİ PLANINIZI ŞİRKETİN ELİNDE MEVCUT OLAN NAKİT AKIŞINA DAYANDIRIN:
Ø Bugüne kadar atılmış olan ve yakın gelecekte atılacak olan adımların kapsamlı listesini çıkarın,
Ø Uzun vadeli olumlu bir nakit akışının başarılması için hangi adımların atılması gerektiğini kesinleştirin,
Ø Sonraki üç yıl için proforma bilançolar ve gelir tabloları hazırlayın,
Ø Plan dahilindeki çeşitli alacaklı sınıflarının tavrını net olarak tanımlayın,
Ø Performans hedeflerine ulaşılamaması durumunda alacaklıların yararlanabileceği teminat tiplerini belirleyin,
Ø Risk/hassasiyet analizi hazırlayın,
Ø Satır satır harcama giderlerini gözden geçirin,
Ø Strateji planını Şirketin tasfiye ve/veya belli varlıklarının satışı seçenekleriyle karşılaştırın.
6. ADIM: YENİDEN YAPILANMA PLANI GELİŞTİRİN!
Uzun Vadeli Dönüşüm için 4 Ana Faktörü Aksiyon Planı ve KPI
(İzleme Göstergesi) bazında detaylandırın:
Ø 1. Şeffaf, Hesap Verebilir, Yalın ve Etkin Karar Alabilecek bir Organizasyon Yapısı Belirleyip, Uygulamaya Alma Aksiyonları
Ø 2. Satışları Artırma Aksiyonları,
Ø 3. Maliyetleri Düşürme Aksiyonları,
Ø 4. Sermaye Karlılığını Artırma Aksiyonları.
Bu Planın detayında aşağıdaki noktaları muhakkak açıklayın:
Ø Taleplerin ve menfaatlerin sınıflandırılması,
Ø Plan çerçevesindeki talep sahiplerinin veya menfaat sınıflarının tutum,u
Ø Planı uygulama araçları ve Plan çerçevesindeki yükümlülüklerin fonlanmasına ve işletme sermayesi ihtiyaçlarına ilişkin açıklama,
Ø Alacaklılar Komitesinin rolünü müzakere etme,
Ø Performansı garanti altına almak için mevcut teminatları belirleme,
Ø Mali raporlar ve ilgili hususlar,
Ø Makam tazminatı ve ilgili hükümler,
Ø Temerrüt ve mahsup hükümleri,
Ø Planın yürürlük tarihi.
YENİDEN YAPILANMA PLANINA EŞLİK EDECEK BİR DUYURU HAZIRLAYIN
Bu Duyuruda aşağıdaki noktalar özellikle vurgulanmalıdır:
Ø Mevcut sorunlara yol açan olaylar dahil olmak üzere Şirketin geçmişi,
Ø Son üç ile altı ay arasındaki döneme bilhassa vurgu yapılarak operasyonun sonuçları,
Ø Alacaklılarla yapılan görüşmelerin mevcut durumu,
Ø Planın ödeme hükümlerinin bir özeti dahil olmak üzere Yeniden Yapılanma Planının bir özeti,
Ø Bir fizibilite çalışması ve risk faktörü analizi,
Ø Bir tasfiye alternatifinin analizi,
Ø Borçlu yönetimine ilişkin bir açıklama,
Ø Alacaklılar Komitesinin bildirisi.
Umulur ki hiçbir Şirket Mali Sıkıntı Çekmesin ve Nakit Darboğazına girmesin. Ancak özellikle son yıllardaki Kaos Ortamında yeterli Özkaynak yaratmayan ve Katma Değeri Düşük Üretim yapan Şirketlerin bu tip bir duruma düşmeleri çok olasıdır. Finansmana erişimin zor ve pahalı olduğu bir dünyada büyümeden varlığımızı sürdüremeyeceğimiz de aşikardır. Bu durumda Şirketlerimizin borçlanmadan yaşaması mümkün değildir. Aynen hastalıklarda olduğu gibi erken teşhis hayat kurtaracaktır. Risk ve Fırsatlar her zamankinden daha fazla itina ile odaklanılarak eş zamanlı odakla yönetilmek zorundadır. Profesyonelleşmeyi temin edip ve Risk Yönetimini etkinleştirmek her zamankinden daha çok üzerinde bir kez daha düşünmemiz gereken başlıklardır. Üstelik hemen bugünden başlayarak. Yoksa yarın çok geç olabilir.
Sevdiğim sözler:
“Azim paha biçilmezdir. Çok zeki olduğumdan değil, sorunlarla uğraşmaktan vazgeçmediğimden başarıyorum” A.Einstein
Ref.:
" The Turnaround Process " The Meridian Group
Comments